Taux d’intérêt : ce que ça change vraiment pour votre projet immobilier
On parle énormément du taux directeur.
Chaque annonce de la Banque du Canada entraîne son lot de manchettes et de prédictions :
« Bonne nouvelle pour les acheteurs! »
« Les prix pourraient repartir à la hausse! »
« C’est le moment d’acheter! »
Mais dans la réalité, l’impact d’un changement de taux est beaucoup plus complexe.
Première chose à comprendre : taux directeur et taux hypothécaire, ce n’est pas exactement la même chose
Le taux directeur influence le coût du crédit dans l’économie canadienne, mais tous les taux hypothécaires ne réagissent pas exactement de la même manière.
Les prêts hypothécaires à taux variable sont généralement plus directement sensibles aux mouvements du taux directeur.
Les taux fixes, eux, sont influencés par d’autres facteurs, notamment le marché obligataire.
Il faut donc éviter de penser qu’une baisse de 0,25 % du taux directeur entraînera automatiquement une baisse identique de tous les taux hypothécaires.
Pourquoi les acheteurs surveillent-ils autant les taux?
Parce que quelques dixièmes de point peuvent avoir un impact réel lorsqu’on emprunte plusieurs centaines de milliers de dollars.
Une diminution des coûts d’emprunt peut améliorer la capacité financière de certains ménages et permettre à des acheteurs qui attendaient depuis plusieurs mois de revenir sur le marché.
Et c’est ici que ça devient intéressant pour les vendeurs.
Plus de capacité d’achat peut vouloir dire plus de demande
Lorsqu’un plus grand nombre d’acheteurs deviennent capables — ou simplement plus confortables — de passer à l’action, la demande peut augmenter.
Si cette demande augmente plus rapidement que le nombre de propriétés disponibles, cela peut éventuellement créer davantage de compétition.
Mais ce n’est pas automatique.
Les prix sont aussi influencés par l’inventaire disponible, l’économie, la confiance des consommateurs, l’emploi et plusieurs autres facteurs.
C’est pourquoi je me méfie toujours des prédictions du genre :
« Les taux baissent, donc les maisons vont augmenter de X %. »
L’immobilier fonctionne rarement de façon aussi simple.
Et si vous êtes vendeur?
Vous pourriez penser que les taux d’intérêt concernent seulement les acheteurs.
En réalité, ils vous concernent directement.
Votre acheteur potentiel doit généralement financer l’achat de votre propriété.
Sa capacité financière influence donc directement le bassin d’acheteurs susceptibles de s’intéresser à votre maison.
Et si vous vendez pour acheter une autre propriété, vous devenez vous-même acheteur.
Votre stratégie doit alors considérer les deux côtés de la transaction.
Faut-il attendre une baisse de taux avant d’acheter?
C’est une question que j’entends régulièrement.
Le problème avec cette stratégie, c’est qu’on ne peut pas regarder uniquement le taux.
Supposons que les conditions de financement deviennent plus favorables, mais que plusieurs acheteurs qui attendaient reviennent sur le marché en même temps.
Vous pourriez obtenir un meilleur taux… mais faire face à davantage de concurrence pour la propriété que vous désirez.
À l’inverse, un marché légèrement moins actif peut parfois offrir davantage de possibilités de négociation.
Il n’existe donc pas nécessairement de moment parfait.
Il existe surtout un moment qui correspond à votre situation financière et personnelle.
Ce que je surveille
Lorsque j’analyse le marché, je ne regarde jamais uniquement les taux.
Je regarde aussi :
Combien de propriétés sont disponibles?
Combien se vendent?
Combien de temps restent-elles sur le marché?
À quel prix se concluent réellement les transactions?
Est-ce que les acheteurs semblent plus ou moins actifs?
C’est la combinaison de ces éléments qui permet de comprendre ce qui se passe réellement.
Vous avez un projet pour les prochains mois?
Que vous envisagiez d’acheter, de vendre ou simplement de commencer à planifier votre prochain projet, ça vaut la peine d’en discuter avant de prendre une décision basée uniquement sur les manchettes.
Je pourrai regarder avec vous ce qui se passe actuellement dans votre secteur et vous aider à établir une stratégie adaptée à votre situation.
Sacha Loyer
Courtier immobilier agréé DA | Royal LePage
450-474-0075
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